Dassios, A., &Zhao, H*. (2017). Efficient simulation of clustering
jumps with CIR intensity. Operations Research, 65(6), 1494-1515.
本文介绍一族具有CIR型强度的广义自激点过程，并开发了相应的算法对该过程进行精确模拟。其基础模型是基于经典Hawkes过程扩展得到的，在金融、经济和许多其他领域中，Hawkes过程对于模拟具有聚集效应或传染效应的事件的发生已有广泛应用。有趣的是，我们发现CIR型强度及其点过程可以被顺序分解成简单的随机变量，这为其有效模拟提供了基础。本文的算法具有很高的精确度和灵活度，例如，可通过简单扩展纳入外部激励跳跃，或将其推广至多维框架下。本文给出一系列典型的数值算例，并与其它经典方法进行比较。此外，本文采用该算法对简单的投资组合巡损失过程进行建模。
