内容摘要：
VIX波动率指数能够反映投资者对未来一段时间市场情绪和市场波动的预期，是金融市场重要的风险指标。近年来国内金融市场衍生品不断创新，各项政策推动了期权市场的蓬勃发展。投资者和投资机构对权威性的波动率指数有巨大需求。本项目基于实时期权合约数据，编制和发布金融市场波动指数，填补市场空缺，为投资者和投资机构提供权威的风险参考指标。编制方案基于方差互换原理并采用插值方法，有效避免了传统编制方法在特定时间出现大幅度震荡的问题。指数在日度与日内、历史回测与实时测试中表现优异，大部分时间内波动指数与原官方发布的中国波指走势基本一致，数值误差均在合理范围内。在特定时间内，原上交所发布的波动指数可能存在较大误差，本项目提出的新波动指数能够更为真实客观地反映市场情绪和市场波动。
软件（VIXClient）下载链接： http://ds.shufe.edu.cn/qfrm/producttool.html
案例报告下载链接： 
svix_final.pdf
