金融资产未来价格分布又称状态价格密度（State Price Density，简称SPD），是一种金融风
险度量指标，能够反映投资者对未来资产价格分布的预期。虽然金融资产价格分布无法直接观测，但可以通过其期权衍生品的当前价格求解出来。近年来随着中国期权市场日益壮大，对金融资产价格分布估计的需求也在不断增加。本项目基于实时期权合约数据，同时使用看涨期权和看跌期权当前价格，综合运用核密度估计、局部回归、拒绝抽样法等非参数估计方法，得到期权相应标的资产未来价格分布的实时估计，并通过软件进行实时展现，为投资者衡量资产价格、进行市场交易提供一定的参考。虽然估计金融资产未来价格分布具有重要的实用价值，但当前几乎没有平台提供金融资产未来价格分布的实时展示。因此，本项目填补了市场空缺，是一个全新且具有实际意义的创新性工作。
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http://ds.shufe.edu.cn/qfrm/producttool.html
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