Tang, Y., andZhang, Z.* (2019). A combined filtering approach to high‐frequency volatility estimation with mixed‐type microstructure noises. Applied Stochastic Models in Business and Industry, 35(3), 603-623.
利用高频数据来估计积分波动率是具有挑战性的问题，本文基于受到随机噪声和价格离散性的混合扰动的潜在价格，提出一种通过将卡尔曼滤波和粒子滤波相结合的方法，来纠正由于这种混合型微结构效应而在积分波动率估计中产生的偏差。对四只美国股票2009年逐笔交易价格数据的模拟和实证研究表明，本文的方法相比现有的高频波动率估计方法具有明显的优势。
